中国基金报晨曦

　　资管子成为“香饽饽”，又有上市券商官宣拟设立资管子公司！

　　10月18日晚间，信达证券发布《关于对外投资的公告》称，拟出资3亿元设立全资资产管理子公司，从事证券资产管理业务。

　　对此，信达证券方面表示，设立资管子公司符合监管政策与行业发展趋势，有利于提高业务运行效率，加快业务转型，聚焦主动管理，提高客户财富管理服务能力，提升市场竞争力。

　　随着“一参一控”限制的放开，券商筹划设立资管子公司、进而谋求公募牌照的思路，已出现越来越多的实践。今年4月，证监会批复长城证券设立资管子公司；今年9月，华安证券、国联证券相继获批资管子公司，队伍持续扩容。

　　来看详情——

拟出资3亿设立“信达资管”

　　近期，券商新设资管子公司成为市场潮流，又有上市券商官宣出手。

　　10月18日，信达证券表示，为顺应行业发展趋势，把握业务机遇，加快资产管理业务发展，拟出资人民币3亿元设立全资资产管理子公司，从事证券资产管理业务，从而推动公司资产管理业务更好发展。

　　据悉，新设资管子公司暂定名为“信达证券资产管理有限公司”，公司类型为有限责任公司。经营业务范围为从事证券资产管理业务、公开募集证券投资基金管理业务以及监管机构允许开展的其他业务。其中，公开募集证券投资基金管理业务资格待资管子公司设立后根据监管要求另行予以申请。

　　对于设立资管子公司的目标和意义，信达证券方面表示，设立资管子公司符合监管政策与行业发展趋势，有利于提高业务运行效率，加快业务转型，聚焦主动管理，提高客户财富管理服务能力，提升市场竞争力。资管子公司成立后，将努力建成为综合性资产管理平台，为投资者提供专业化金融理财服务，为公司提升整体盈利能力。

　　另外，信达证券还将根据监管要求与拟设立资管子公司风险控制指标情况，为资管子公司提供累计不超过人民币5亿元（含）的净资本担保承诺，并承诺在资管子公司开展业务需要时，按照担保承诺金额的证监会规定比例扣减公司的核心净资本。

　　该次担保承诺生效后，信达证券对资管子公司提供的不超过5亿元净资本担保承诺，占信达证券截至2022年底经审计净资产的3.65%。

　　除提供净资本担保承诺外，信达证券还修改了公司章程，在有关经营范围的条款中减去“证券资产管理”，避免与资管子公司之间经营不符合监管要求的存在利益冲突或者竞争关系的同类业务。

　　10月18日当日，信达证券董事会已审议通过《关于设立资产管理子公司的议案》、《关于对资产管理子公司提供净资本担保承诺的议案》、《关于变更公司经营范围的议案》、《关于修订公司章程的议案》等议案，后续还需提交股东大会审议。

年中资管业务接罚单

　　公开信息显示，信达证券成立于2007年9月，是在承继中国信达资产管理股份有限公司投资银行业务和收购辽宁省证券公司、汉唐证券有限责任公司的证券类资产基础上成立的证券公司，也是国内首家AMC系券商。

　　今年2月，信达证券在上交所挂牌上市交易，成为2023年以来唯一一家成功上市的证券公司。截至10月18日，信达证券股价为16.91元/股，总市值548亿元。

　　资管业务方面，根据招股书，信达证券设有资产管理事业部，作为资管业务的实施部门。事业部由权益量化团队、固定收益团队、市场团队、产品团队、资本市场团队、集团协同团队和运营风控合规团队组成，覆盖产品与项目的前、中、后端。

　　信达证券2023年半年报显示，上半年其实现资产管理业务手续费净收入0.75亿元，同比下降约20%。

　　今年6月，北京证监局对信达证券采取责令改正的行政监管措施。北京证监局表示，信达证券资产管理业务的内部控制管理不完善、合规管理不到位。资产管理产品投资运作不规范，投资决策不审慎，投资对象尽职调查和风险评估不到位，违规投资法律依据不充分的收（受）益权，个别资产管理产品投资运作过程中未落实主动管理职责。

　　同时，北京证监局对信达证券对时任分管资产管理业务高级管理人员出具警示函。北京证监局要求，信达证券应采取切实有效的整改措施，提升资产管理业务内部控制有效性，加强业务审核，强化合规风险管控，实现合规稳健发展。

　　对此，信达证券表示，监管措施未对公司资产管理业务的正常投资运作造成重大不利影响，各项资产管理业务平稳运行。

券商资管子公司加速扩容

　　随着“一参一控”限制的放开，券商筹划设立资管子公司、进而谋求公募牌照的思路，已出现越来越多的实践。

　　今年4月，证监会批复长城证券设立资管子公司。今年9月，华安证券、国联证券相继获批资管子公司。在上述3家券商资管子公司如期筹备设立后，业内券商资管子公司将扩容至28家。

　　而除了信达证券外，目前中金公司、中信建投、华创证券、国信证券、东兴证券、国海证券、华福证券等多家券商，也在申请设立资管子公司的“大部队”当中。

　　申请公募牌照方面，今年7月，证监会核准招商证券资管子公司的公募基金管理业务资格，招商资管成为新规后首家获批公募资格的券商资管子公司。目前，等待监管核准公募业务资格的券商资管子公司还包括广发资管、兴证资管、光证资管、安信资管、国金资管等。

　　据证监会公募基金管理机构名录，取得公募资格的券商及券商资管共有12家（不含招商资管），分别为3家券商（国都证券、北京高华证券、中银证券）和9家券商资管子公司（东证资管、山证资管、浙商资管、渤海汇金、财通资管、长江资管、华泰证券资管、中泰资管、国泰君安资管）。

　　另据中证协数据，截至2023年上半年末，证券行业资产管理业务规模为9.16万亿元，同比下降12.63%。其中，单一资管规模3.61万亿元，同比下降14.36%，规模占比39.37%，同比下降0.79个百分点，资管业务结构持续调整。

　　同时，证券公司通过增持公募基金公司股权、新设资管子公司、资管子公司申请公募资格等方式布局公募基金业务。截至2023年上半年末，已有13家证券公司或资产管理子公司持有公募基金牌照扬帆配资，管理公募基金（含大集合）业务规模超6400亿元。